चिंतन हरिया
(प्रिंसिपल- इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी- आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल एसेट मैनेजमेंट कंपनी लिमिटेड)
यहां बता रहे हैं कि निवेशक अपने लिक्विड म्यूचुअल फंड निवेश से कैसे अधिक लाभ प्राप्त कर सकते हैं।
एक श्रेणी के रूप में लिक्विड फंड का उपयोग आम तौर पर अस्थायी निवेश वाहनों के रूप में किया जाता है जहां कॉर्पोरेट और व्यक्ति अपने अधिशेष को पार्क कर सकते हैं। हालाँकि, निवेशक कई उद्देश्यों के लिए रणनीतिक रूप से लिक्विड फंड का उपयोग कर सकते हैं और उनसे महत्वपूर्ण लाभ उठा सकते हैं। निवेशक अपने आपातकालीन कोष को बनाए रखने के लिए एक लिक्विड फंड का उपयोग कर सकते हैं। स्थानांतरित करने से पहले इसे एक मध्यवर्ती माध्यम के रूप में मान सकते हैं, एक व्यवस्थित हस्तांतरण योजना (एसटीपी) तैयार कर सकते हैं और किसी की बिक्री से प्राप्त लाभ को पार्क करने के लिए एक अवसर के रूप में उपयोग कर सकते हैं।
अब, लिक्विड फंड आमतौर पर ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जो औसतन 91 दिनों के भीतर परिपक्व होती हैं। इनमें ट्रेजरी बिल, वाणिज्यिक पत्र, जमा प्रमाणपत्र, त्रि-पक्षीय रेपो (टीआरईपी) और संपार्श्विक ऋण और उधार दायित्व (सीबीएलओ) शामिल हैं।
यहां, निवेश निश्चित उपकरणों में किया जाता है जो जारीकर्ताओं से उच्चतम रेटिंग प्राप्त करते हैं, आम तौर पर संप्रभु और उच्च गुणवत्ता वाले निजी संस्थानों का मिश्रण होता है। इसलिए लिक्विड फंड शायद ही कोई क्रेडिट जोखिम उठाते हैं और क्योंकि ये फंड बहुत ही अल्पकालिक उपकरणों में निवेश करते हैं, वे अवधि के जोखिमों के प्रति अपेक्षाकृत प्रतिरक्षित होते हैं क्योंकि वे ब्याज दर के उतार-चढ़ाव के प्रति कम संवेदनशील होते हैं और वित्तीय प्रणाली में तरलता के साथ अधिक संरेखित होते हैं जिसके परिणामस्वरूप होता है। न्यूनतम अस्थिरता. इसके अलावा, वे 91 दिनों से कम अवधि में पारंपरिक मनी पार्किंग मार्गों की तुलना में बेहतर रिटर्न भी प्रदान करते हैं। यहां बताया गया है कि निवेशक अपने लिक्विड म्यूचुअल फंड निवेश से कैसे अधिक लाभ प्राप्त कर सकते हैं।
इन योजनाओं की विशिष्ट उपयोगिता पर जाने से पहले लिक्विड फंडों के बारे में ध्यान देने योग्य कुछ प्रमुख पहलू उनकी तरलता और सुरक्षा से संबंधित हैं। आमतौर पर, लिक्विड फंड को 1 व्यावसायिक दिन (टी+1) के आधार पर भुनाया जा सकता है। कई म्यूचुअल फंड ऑनलाइन मोड के माध्यम से 50,000 रुपये तक की तत्काल निकासी की भी अनुमति देते हैं। इसलिए, अनिवार्य रूप से, किसी निवेशक को किसी भी समय या मिनटों के भीतर इन फंडों का लाभ उठाने की सुविधा है।
इसके अलावा, यह देखते हुए कि वे बहुत कम परिपक्वता वाले संप्रभु या उच्चतम रेटेड उपकरणों के मिश्रण में निवेश करते हैं, डिफ़ॉल्ट की संभावना नगण्य है या सुरक्षा जारीकर्ताओं से कोई अन्य सर्विसिंग समस्या है। इसके अलावा, लिक्विड फंड निर्धारित अवधि में पारंपरिक बचत तरीकों की तुलना में बेहतर उपज देते हैं।
इसके बाद निवेश के विभिन्न चरणों में विभिन्न वित्तीय उद्देश्यों के लिए उनका उपयोग आता है।
इक्विटी फंड में क्रमिक तैनाती के लिए आदर्श
कई निवेशक ऊंचे स्तर या रिकॉर्ड ऊंचाई पर बाजारों में निवेश करने से घबरा सकते हैं। बाजार में गिरावट के डर से कुछ लोग एक साथ पूरी रकम इक्विटी फंड में निवेश करने में सहज नहीं हो सकते हैं। ऐसे मामलों में, कुल राशि को लिक्विड फंड में जमा करना एक अच्छा विचार हो सकता है, क्योंकि यह तब तक रिटर्न अर्जित करता रहेगा जब तक कि यह पूरी तरह से इक्विटी फंड में निवेश न हो जाए।
एसटीपी के लिए उपयुक्त
यदि निवेशक निर्णय लेने में असमर्थ हैं या इक्विटी फंड में जाने के बारे में झिझक रहे हैं, जैसा कि पहले बताया गया है, तो वे फंड हाउसों द्वारा पेश किए गए एसटीपी का विकल्प भी चुन सकते हैं। एसटीपी में निवेशक एक लिक्विड फंड में पैसा पार्क कर सकते हैं और उस राशि और आवृत्ति को निर्देशित कर सकते हैं जिस पर वे पूर्व-निर्धारित रकम को इक्विटी फंड में स्थानांतरित करना चाहते हैं। यह प्रक्रिया काफी सरल है और इसे ऑनलाइन भी किया जा सकता है।
आपातकालीन कोष के लिए साधन:
समग्र विवेकपूर्ण वित्तीय योजना के एक भाग के रूप में, निवेशकों को अक्सर किसी भी आकस्मिकता का ध्यान रखने के लिए 6-9 महीने के खर्च और ऋण की किस्तों के बराबर एक आपातकालीन कोष बनाए रखने की सलाह दी जाती है। लिक्विड फंड किसी के आपातकालीन कोष को रखने के लिए आदर्श होंगे, विशेष रूप से उनके द्वारा प्रदान की जाने वाली सुरक्षा और तरलता को देखते हुए। इस तरह निवेश की गई राशि समय के साथ उचित रिटर्न अर्जित करेगी और तत्काल आवश्यकताओं के लिए, निवेशक कई फंड हाउसों द्वारा उपलब्ध कराई गई तत्काल मोचन सुविधा का उपयोग कर सकते हैं।
पार्किंग बिक्री आय के लिए उपकरण:
अक्सर निवेशक इक्विटी निवेश से मुनाफा बुक करते हैं। वे अचल संपत्ति या सोना जैसी भौतिक संपत्ति भी बेच सकते हैं। ऐसे मामलों में, बिक्री आय के साथ क्या करना है, इस पर निर्णय होने तक राशि को लिक्विड फंड में पार्क करना एक अच्छा विचार हो सकता है। इस तरह निवेश की बिक्री से प्राप्त राशि बेकार नहीं रहेगी।
जब कराधान की बात आती है, तो यह देखते हुए कि लिक्विड फंड ऋण श्रेणी में आता है, लिक्विड फंड की बिक्री पर लाभ निवेशकों की आय में जोड़ा जाता है और लागू आयकर स्लैब पर कर लगाया जाता है, लेकिन यहां एक फायदा यह है कि स्रोत पर कोई कर नहीं काटा जाता है और लाभ केवल इकाइयों की बिक्री पर कर योग्य हो जाते हैं, न कि चिह्नित-से-बाज़ार मूल्य पर।
